La reciente disminución en las tasas de política monetaria ha generado una notable bajada en las tasas de financiación en cuotas, beneficiando tanto a entidades financieras como no financieras. Este ajuste ha permitido una mayor accesibilidad al crédito para los consumidores y ha incentivado la competencia entre los bancos.

Ajustes en Tasas de Interés

Hasta el 24 de mayo, la tasa nominal anual (TNA) para 12 pagos se situaba en un 99%, lo que resultaba en un costo financiero total (CFT) de 192% para las entidades financieras y 240% para las no financieras. Con la nueva política monetaria, la TNA ha disminuido al 92%, reduciendo el CFT a 171% y 211% respectivamente. Esta reducción facilita el acceso al crédito, haciendo más asequibles los pagos en cuotas para los consumidores.

Transformación del Programa Cuota Simple

El programa Cuota Simple también ha sufrido modificaciones significativas. Anteriormente ofrecía 12 cuotas con una tasa más alta, pero ahora se limita a tres y seis pagos con una tasa del 49%. Este cambio responde a la estrategia de los bancos para alejarse del programa oficial del gobierno, optando por tasas más elevadas que reflejen mejor la inflación y el riesgo crediticio actual.

Incremento en Límites de Financiación y Tarjeteo

La competencia entre las instituciones bancarias ha llevado a un aumento en los límites de financiación otorgados a los clientes. Las entidades han ajustado los montos disponibles para compras tanto en un solo pago como en cuotas, unificando en algunos casos estos límites para ofrecer mayor flexibilidad. Además, se ha observado una mejora en los límites de las tarjetas de crédito, permitiendo a los usuarios disponer de mayores recursos para sus compras.

Crecimiento del Crédito al Consumo

Según la consultora LCG, el crédito al consumo, a través de préstamos personales y tarjetas de crédito, continúa siendo el principal motor del financiamiento al sector privado. En diciembre, este segmento representó el 49% del crecimiento total, con un aumento mensual real del 5,1%, destacándose los préstamos personales que crecieron un 7,9%.

Expansión de las Tarjetas de Crédito

Las tarjetas de crédito han mostrado una expansión del 3,3% mensual real, y en términos interanuales, los préstamos al consumo han aumentado un 60,1% mensual real. Al cierre de diciembre, el saldo total de las tarjetas alcanzó los $15,5 billones, reflejando un incremento nominal del 8,5% respecto al mes anterior, superando los niveles de inflación.

Impulso Navideño y Perspectivas Futuras

Las ventas durante la temporada navideña han aportado un nuevo impulso al sector, aunque se espera que en los próximos meses se observe cómo el mercado se adapta a la eliminación de algunas ofertas como Cuota Simple. Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, advierte que será crucial mantener el crecimiento tanto nominal como real en el contexto actual.

Proyecciones para 2025

La relación préstamos/PBI en el país se encuentra en uno de sus niveles más bajos históricamente y entre los más bajos de la región, lo que augura un crecimiento sostenido del financiamiento bancario al sector privado en 2025. En diciembre, el saldo total de préstamos en pesos al sector privado alcanzó los $54,5 billones, con un aumento de $38,1 billones en el último año. Este crecimiento, que supera la inflación proyectada de alrededor del 120%, refleja una recuperación real del 52% en el crédito bancario.

La reducción de las tasas de política monetaria ha tenido un impacto significativo en el financiamiento al sector privado, facilitando el acceso al crédito y fomentando la competencia entre los bancos. Aunque las cuotas sin interés y otras promociones han sido ajustadas, el crecimiento del crédito al consumo y la expansión de las tarjetas de crédito señalan una tendencia positiva que podría continuar en los próximos años, siempre que se mantenga un entorno económico estable.